Rückkaufswert: Warum eine Kündigung oft die teuerste Lösung ist

Der Rückkaufswert ist der Betrag, den du bekommst, wenn du eine Lebens- oder Rentenversicherung vor dem Ende kündigst. Er ist in den ersten Jahren oft deutlich niedriger als die Summe der eingezahlten Beiträge.

Stell dir vor: In einer Phase mit wenig Liquidität willst du deine Rentenversicherung kündigen. „Da liegt doch Geld drin.“ Der Blick auf den Rückkaufswert zeigt dann oft: Nach fünf Jahren bekommst du deutlich weniger zurück, als du eingezahlt hast.

Ich erlebe solche Situationen immer wieder. Und oft gibt es eine bessere Lösung als die Kündigung.

Was ist der Rückkaufswert?

Der Rückkaufswert ist der Wert deines Vertrags zum Zeitpunkt der Kündigung. Er setzt sich aus dem bisher angesparten Kapital und den bereits zugeteilten Überschussanteilen zusammen. Der Versicherer muss ihn dir in deinen Vertragsunterlagen für die einzelnen Jahre ausweisen.

Warum ist der Rückkaufswert am Anfang so niedrig?

Weil die Abschluss- und Vertriebskosten bei vielen Verträgen auf die ersten fünf Jahre verteilt werden. In dieser Zeit fließt ein Teil deiner Beiträge in diese Kosten und nicht in den Sparanteil. Dazu kann ein Stornoabzug kommen, wenn er im Vertrag vereinbart ist. Wer früh kündigt, macht deshalb fast immer Verlust.

Welche Alternativen gibt es zur Kündigung?

• Beitragsfreistellung: Du zahlst keine Beiträge mehr, der Vertrag läuft mit dem bisherigen Kapital weiter.
• Beitragspause oder Stundung: Viele Versicherer ermöglichen eine vorübergehende Pause.
• Policendarlehen: Du leihst dir Geld gegen deinen Vertrag, ohne ihn aufzulösen.
• Verkauf des Vertrags: In manchen Fällen zahlen spezialisierte Anbieter mehr als den Rückkaufswert.

Was gilt in der betrieblichen Altersvorsorge?

In der betrieblichen Altersvorsorge ist ein Rückkauf durch Mitarbeiter meistens gesetzlich eingeschränkt. Das Geld soll ja für das Alter da sein. Bei Rückdeckungsversicherungen für Pensionszusagen an Geschäftsführer ist der Rückkaufswert außerdem in der Bilanz relevant. Hier sollte jede Änderung mit dem Steuerberater abgestimmt werden.

Was passiert mit dem Versicherungsschutz bei Kündigung?

Er ist weg. Bei einer Risikolebens- oder Berufsunfähigkeitskomponente verlierst du also auch die Absicherung. Wer später neu abschließen will, ist älter und muss eventuell neue Gesundheitsfragen beantworten.

Ein genauer Blick lohnt sich besonders bei schwankendem Einkommen, wie wir es von Profisportlern kennen, und bei gewachsenen Vermögensstrukturen wie in Family Offices.

Was wir bei Hartmann Assekuranz anschauen

Ich rate niemandem pauschal zur Kündigung oder dagegen. Wir erklären die Zusammenhänge, rechnen gemeinsam durch, was du bei einer Kündigung bekommst und was dich die Alternativen kosten, und bereiten die Entscheidung mit dir zusammen vor.

Wir schauen uns das an:

• Wie hoch ist dein aktueller Rückkaufswert im Vergleich zu den eingezahlten Beiträgen?
• Ist ein Stornoabzug vereinbart, und wie hoch ist er?
• Welche Alternativen bietet dein Versicherer – Beitragsfreistellung, Pause, Darlehen?
• Welcher Versicherungsschutz würde mit der Kündigung wegfallen?
• Ist der Vertrag Teil einer betrieblichen Altersvorsorge oder Pensionszusage?

Fazit: Rückkaufswert – erst rechnen, dann kündigen

Du siehst, der Rückkaufswert ist oft deutlich niedriger als gedacht. Eine Kündigung ist endgültig, die Alternativen sind es nicht. Deshalb lohnt sich ein Blick auf alle Optionen, bevor du eine Entscheidung triffst.

Du überlegst, eine Lebens- oder Rentenversicherung zu kündigen? Vereinbare gerne vorher einen Termin mit uns! Buche hier bequem online deinen Termin.